Un plan financier complet, commenté ligne par ligne

Le cas

Camille crée seule sa SRL de conseil en informatique. Elle apporte 15 000 € en numéraire, achète pour 4 500 € de matériel qu'elle amortit sur trois ans, et facture à trente jours. Elle prévoit 90 000 € de chiffre d'affaires la première année, 110 000 € la deuxième, et se rémunère 3 000 € par mois, charges sociales comprises.

Les chiffres qui suivent sont volontairement simples : exercices de douze mois, pas de crédit bancaire, pas de stock. Ils suffisent à montrer comment les quatre tableaux exigés par la loi s'emboîtent — et c'est cet emboîtement, plus que les montants, qui fait un plan financier correct.

1. Le budget des recettes et des dépenses

C'est le tableau des mouvements d'argent réels : ce qui entre sur le compte, ce qui en sort. Il ne se confond pas avec le compte de résultats.

Deux lignes méritent une explication, parce qu'elles sont la source d'erreur la plus fréquente :

• Camille facture 90 000 €, mais n'encaisse que 82 500 €. La différence, 7 500 €, correspond au dernier mois facturé et pas encore payé. Cet argent existe — c'est une créance —, il n'est simplement pas sur le compte.
• Ses frais de fonctionnement s'élèvent à 16 500 €, dont 15 125 € décaissés : le solde est la facture de décembre, payée en janvier.

L'impôt des sociétés n'apparaît pas dans les sorties : il est dû sur le résultat de l'année, mais payé l'année suivante. Il figurera en dette au bilan.

2. Le compte de résultats projeté

Celui-ci raisonne en produits et charges de la période, sans se soucier de la date de paiement.

Le matériel de 4 500 € n'est pas une charge de l'année : il est amorti sur trois ans, soit 1 500 € par exercice. Il est sorti de la trésorerie en une fois, il pèse sur le résultat en trois fois. C'est exactement pour cela que les deux tableaux précédents ne donnent pas le même chiffre.

Le taux de 20 % est le taux réduit applicable aux PME sur la première tranche de 100 000 € de résultat imposable. La condition de rémunération minimale du dirigeant, qui conditionne ce taux, ne s'applique pas aux quatre premières périodes imposables suivant la constitution : les jeunes sociétés en bénéficient d'office.

3. Le bilan d'ouverture

Le jour de la constitution, la société ne possède que ce qui a été apporté.

4. Le bilan après douze mois

Chaque poste vient d'un tableau précédent, et c'est ce qui rend le bilan vérifiable :

• le matériel, c'est 4 500 € moins un an d'amortissement ;
• les créances, c'est le chiffre d'affaires facturé non encaissé ;
• la trésorerie, c'est le solde du budget des recettes et dépenses ;
• le bénéfice reporté, c'est le résultat net du compte de résultats ;
• l'impôt à payer et les dettes fournisseurs, ce sont les décaissements repoussés à l'année suivante.

5. Le bilan après vingt-quatre mois

Le bénéfice reporté se cumule : 28 800 € plus 38 000 €. La trésorerie, elle, tient compte du paiement de l'impôt de la première année, sorti en année deux.

Le contrôle que tout le monde rate

Un plan financier correct passe trois tests, à faire dans cet ordre :

1. L'actif égale le passif, à l'euro près, dans les trois bilans. Un écart n'est jamais une question d'arrondi : c'est un poste oublié.
2. La trésorerie reste positive à chaque étape. Une société rentable peut manquer de liquidités ; c'est même la cause d'échec la plus banale.
3. Les capitaux propres restent positifs. S'ils passent sous zéro dans la projection, le montant apporté au départ n'était pas suffisant — et c'est écrit dans le document que vous signez.

Ici, les trois passent. Camille peut expliquer devant n'importe qui pourquoi 15 000 € suffisaient : ils couvrent le matériel, le décalage de paiement de ses clients et une réserve, sans jamais approcher de zéro.

Ce qu'un lecteur averti regarde en premier

• La rémunération du dirigeant apparaît-elle ? Son absence fausse tout.
• Le chiffre d'affaires est-il expliqué ? 90 000 €, c'est un nombre de jours facturés multiplié par un tarif. Le dire vaut mieux que l'affirmer.
• Le décalage de paiement est-il pris en compte ? Un plan où encaissements et facturation sont identiques n'a pas été construit, il a été rempli.
• Les totaux tombent-ils juste ? C'est le premier réflexe, et il élimine la moitié des documents.

Ces quatre points ne demandent aucune compétence comptable pour être vérifiés. Ils demandent seulement que les tableaux aient été construits ensemble, et non les uns après les autres.

Questions fréquentes

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